Qlib Alpha158 因子库的构成与含义
Alpha158 是什么？
Alpha158 是 Qlib 内置的一套 158 维日频特征，面向股票截面：同一交易日、同一套规则下，每只股票得到 158 个数值，供传统模型或深度学习作为输入。名称里的「Alpha」指与基准无关的横截面信号维度（不表示一定赚钱）；「158」是默认配置下的特征个数。
与「基本面因子」不同，Alpha158 几乎全是价量与由价量衍生的技术构造，便于在统一管线里复现、做实验对比。更完整的因子投资脉络见《因子投资入门》；因子好不好要用 IC、样本外表现等检验，而不是死记名字。
构成：三块拼成 158
在 Qlib 默认 Alpha158 配置下，可以这样记结构（与 Qlib 源码中的 Alpha158DL 一致）：
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K 线结构类（9 个）
由开、高、低、收组合而成，例如 KMID、KLEN、KMID2、KUP、KUP2、KLOW、KLOW2、KSFT、KSFT2，刻画实体长短、上下影、收盘在当日区间的位置等（无时间窗口，本质是当前这根 K 线的几何形状）。 -
当日价位相对收盘的归一化（4 个）
OPEN0、HIGH0、LOW0、VWAP0：把开盘、最高、最低、成交量加权均价除以收盘价，消掉价格量级，方便跨股票比较。 -
滚动窗口类（145 个 = 29 类算子 × 5 个窗口）
窗口一般为 5 / 10 / 20 / 30 / 60 个交易日；每一类算子在每个窗口上各生成一列。常见算子包括：- ROC：d 日前收盘相对现价的比例（变动率）
- MA：d 日均价 / 现价
- STD：d 日收盘标准差 / 现价（波动）
- BETA / RSQR / RESI：回归斜率、R²、回归残差（趋势与偏离）
- RANK / RSV / MAX / MIN / QTLU / QTLD：分位、极值、高低区间位置
- IMAX / IMIN / IMXD：距离高/低点出现日的相对时间（Aroon 思路）
- CORR / CORD：价与量（或对数成交量）的相关、涨跌与放量是否同步
- CNTP / CNTN / CNTD：上涨日占比、下跌日占比与差
- SUMP / SUMN / SUMD：涨跌能量占比（与 RSI 思路相近）
- VSTD / WVMA / VMA：成交量波动与量能均线
- VSUMP / VSUMN / VSUMD：成交量端的「涨跌」结构
命名习惯：后缀数字多为窗口长度，如 ROC5 与 ROC20 是同一算子、不同回望长度——比较它们可以看出模型更依赖短周期还是长周期形态。
在本面板里怎么用
- 因子页：列出按类别收纳的 Alpha158 名称与简短中文说明，便于「查字典」。
- 训练管线：实际进模型的往往是子集（例如特征筛选后的几十维）；页面上若标注 FilterCol 入选特征，表示当前实验里真正喂给模型的列，不必等于全部 158 个。
- IC 展示：报告中常见的是模型预测或信号整体相对未来收益的 IC / Rank IC 时间序列；不是 158 列里每一列各有一条 IC。若要看单因子 IC，需要在研究流程里单独计算。
理解 Alpha158 的捷径：先记住 「形状 + 当日位 + 多窗口价量统计」，再在因子页点开几列名字，对照上表中的算子类别，把抽象符号变成可解释的图：动量、波动、趋势线性度、价量配合、涨跌天数占比等。
使用注意
- 泄漏与对齐：特征只能用当前及过去的数据；标签（未来收益）的定义要与特征对齐。Alpha158 作为 Qlib 标准特征，默认与 handler 的标签配置配套，自己改标签或拼接额外字段时要重新检查对齐。
- 中性化：行业、市值等带来的暴露会让某些技术列「看起来 IC 很高」；严谨研究里常与中性化、分层一并讨论（超越本篇入门范围）。
- 可替代性：许多列之间高度相关；158 是覆盖广的「基础套餐」，真正投产前几乎总会做降维或筛选。
小结
Alpha158 = 9 个 K 结构 + 4 个归一化价位 + 145 个多窗口价量算子，是 Qlib 里统一、可复现的技术特征基线。会用面板查名字、知道每类算子在讲什么故事，再把结果交给 IC 与回测评价，就与《学习目标与学习路径》里的「因子 → 模型 → 评价」串起来了。